Question

Se adquiere un fondo de inversión cuyo valor nominal es de 300.000 pesos con vencimiento en 12 meses; descontada a una tasa de descuento comercial del 30 % anual. Transcurridos 3 meses se venda ese fondo de inversión a un tercero por un precio superior en un 15% a su valor nominal más los intereses devengados en esos tres meses. El dinero obtenido se coloca en una cuenta en un banco cuyo saldo en ese momento es de 500.000 pesos a una tasa nominal de 38 % anual con capitalización mensual. Cuatro meses más tarde con el dinero de esa cuenta se adquiere otro fondo con vencimiento a 12 meses y con un valor nominal de 961.443,80.pesos. Siete meses después se quiere revender por un 25% más que su valor nominal más los intereses devengados en esos 7 meses. ¿Cuál será entonces el precio de ese fondo de inversión? ¿Una vez vendido e ingresada la cantidad de la venta en la cuenta del Banco?, ¿cuál será el capital acumulado dicha cuenta?

Answer 1

El precio inicial de el fondo será de  Vl= 261686.36 Pesos.  Y el capital final acumulado en la cuenta será de: Capital final = 5042526.65 Pesos.

Explicación:

Para calcular el Precio de el fondo de inversión vamos a utilizar la siguiente expresión:

Vl = P/N

siendo P:

P= ∑Vc+Rn

• P: patrimonio neto del fondo
• VC: Valor de la Cartera del fondo.
• RN: Rendimiento Neto del Fondo.
• VL: Valor Liquidativo.
• N: Número de participaciones del fondo.

En éste caso del enunciado podemos extraer que:

Vl= 300 000+0.3(300000)/12 +500000+0.38*500000/12 +961443,80+0.25*961443.80/7  

Vl= 261686.36 Pesos.

El capital acumulado en la cuenta será:

Capital final = 0.3*300000*12+500000*0.38*12+961443.80*0.25*7

Capital final = 5042526.65 Pesos.