¿Cuales son las etapas en el proceso de la planificación financiera?
Respuestas a la pregunta
Etapa 1. Evaluación
Consiste en evaluar el entorno externo (mercados futuros, tecnologías nuevas, competencia) y el ambiente interno (fortalezas y debilidades) de la empresa. Esta etapa es la de diagnóstico.
Etapa 2. Establecimiento de objetivos
Los objetivos son los lineamientos corporativos bajo los cuales trabaja una empresa.
Antes de determinar las estrategias es necesario definir todos los objetivos los cuales deberán ser viables y cuantificables.
El objetivo principal de las empresas con fines lucrativos, es el obtener el máximo rendimiento posible de los recursos y obtener ganancias.
Los objetivos financieros actúan como guías y son susceptibles de ser modificados para adaptarse a los posibles cambios.
Algunos aspectos que deben cubrir los objetivos financieros son:
a) Rendimiento sobre la inversión.
b) Índice de endeudamiento total (apalancamiento financiero).
c) Relación de capital de trabajo.
d) Relación del pasivo a plazo mayor de un año respecto al activo fijo.
e) Dividendo por acción.
f) Porcentaje de dividendos sobre las utilidades.
g) Porcentaje de utilidad bruta o de contribución marginal sobre las ventas.
h) Porcentaje de utilidad sobre ventas.
i) Tasa de interés sobre créditos.
j) Mezcla o de composición de los crédito bancarios.
Etapa 3. Determinación y selección de las estrategias financieras
Consiste en seleccionar las mejores alternativas de acuerdo a los objetivos financieros que persiga la empresa.
La base fundamental para el establecimiento de estrategias financieras y para la posterior toma de decisiones es la información financiera, la cual proviene de los estados financieros de la compañía.
Desde el punto de vista financiero, la empresa deberá seleccionar aquellas estrategias que representen una ventaja competitiva, que sean factibles y que sean consistentes con la misión y visión de la empresa. También tiene que considerar su estructura, el riesgo que puede manejar y la capacidad de generación de flujos de efectivo.
Etapa 4. Implementación y control
Una vez que se han seleccionado las estrategias, se deben hacer revisiones intermedias para determinar si los resultados que se van obteniendo están en función de los objetivos que se establecieron.