calcular la proporcionalidad de la tasa nominal semestre que es el 24% a una tasa nominal bimestral
Respuestas a la pregunta
Respuesta:
me la pela no mentira no tengo ni ponche ideo no es profe (alguien sabe) es hmmmmm
Explicación paso a paso:
Para el Autorregulador del Mercado de Valores de Colombia
(AMV) la elevación de los estándares es un elemento de primer
orden. En tal sentido, se presentan a la industria y al público en
general las guías de estudio como nuevas herramientas para preparar
los exámenes de certificación.
El documento se apoya en los temarios publicados en la página electrónica de AMV, los cuales contienen los temas que comprenden los
exámenes de idoneidad profesional.
La información suministrada tiene el propósito exclusivo de utilizarse
como herramienta adicional de estudio y no reemplaza otros materiales ya que estará, al igual que la normativa, en permanente evolución.
La inclusión de algún enlace o documento no implica la recomendación
o aprobación de los puntos de vista expresados en él. Se advierte que
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ella, o citarla sin autorización expresa de AMV.
2
Matemáticas financieras
1.1. Tasas de interés: conceptos
teóricos
La tasa de interés es el pago que recibe
un inversionista por prestar su dinero a un
agente denominado “deudor”, durante un
plazo determinado1
. De manera análoga, a
la tasa de interés se le denomina “precio
del dinero”, ya que mide cuánto le cuesta
a un agente tener dinero en el bolsillo o
usar el dinero de otro. Así pues, la tasa de
interés depende de varios factores, principalmente de los siguientes:
• Riesgo de contraparte: los agentes a
los cuales se les presta dinero tienen
diferente capacidad de pago y por
esto, cada uno de ellos tiene una probabilidad diferente de incumplir sus
obligaciones, razón por la cual se tiene que compensar al inversionista con
una mayor tasa de interés cuando asume riesgos mayores (mayor probabilidad de incumplimiento).
• Expectativas de inflación: entre mayores sean las expectativas de inflación,
mayor será la tasa de interés.
• Preferencia por liquidez: cuando los
inversionistas tienen mayor preferen1 Basado en Bodie, Zvi; Kane, Alex y Marcus, Alan
(2004). Principios de inversiones, 5ª ed., Madrid,
Edit. McGraw-Hill.
cia por liquidez (efectivo), exigirán un
pago de interés mayor.
Respuesta:
ExplicacióPartiendo de la naturaleza de la tasa de interés se describen las diferentes formas de nombrarla y se emplea el concepto de equivalencia del valor del dinero en el tiempo, para desarrollar los modelos de conversión de tasas. El tratamiento deductivo es riguroso, pero se ejemplifica cada caso.
Se hace una presentación estructurada del desarrollo, al punto de establecer un procedimiento nemotécnico para abordar en forma sencilla la secuencia de modelos y fórmulas de conversión.
Finalmente se presenta una forma alterna de nominación de las tasas y su equivalencia con la correspondiente al desarrollo del artículo.
PALABRAS CLAVES
Equivalencia, valor del dinero en el tiempo.
Clasificación: B
ABSTRACT
Interest rate can be expressed in different forms. In this paper, the concept of equivalence in the time money value theory is applied to develop the relationships between the different forms of expressing interest rates, including anticipated interest rates. A visual procedure is included to follow the appropiate set of convertion formulas.
There is not a standard mode to denote each form of interest rate. The treatment in the paper is based on the classical system to denote forms of interest rates, but the equivalence with an alternative system, the commercial forms, is showed additionally.
KEY WORDS
Time Money Value, Equivalence, Interest rate.
1. INTRODUCCIÓN
Poder comparar entre sí tasas de diferentes nominaciones, tener la posibilidad de entender la información pública sobre tasas de interés, estar en capacidad plena de tomar decisiones sobre alternativas de financiación y aun de inversión, son posibilidades que se tienen a través de la cabal interpretación y la habilidad de manejo de las tasas de interés.
En esta presentación se busca la claridad conceptual del tema fundamentada en los procedimientos de conversión de tasas de interés. El artículo basa su tratamiento matemático en el concepto de equivalencia del valor del dinero en el tiempo, el cual establece que un monto de dinero no conserva su valor a lo largo del tiempo, pero que, involucrando apropiadamente una tasa de interés, se hace posible calcular los montos equivalentes a él en todo momento. Basado en este desarrollo se establecen las relaciones matemáticas entre las diferentes denominaciones de la tasa de interés.
Adicionalmente se desarrolla la ruta de equivalencia de tasas como un método nemotécnico de aplicación. Los procedimientos establecidos enfocan el manejo de modelos mediante la calculadora científica, lo que representa la condición más demandante pero más sólida de comprensión, condición también necesaria para la utilización amplia y certera de la calculadora financiera. Sin embargo, el manejo de una calculadora financiera se ve mucho mejor asistido cuando se conecta conceptualmente con el enfoque que se presenta en el documento, ya que es éste precisamente el que subyace en sus algoritmos.