Question

2.- Se piensa comprar una empresa que, según se cree, puede generar flujos de caja esperados de $10,000 a perpetuidad. Sin embargo, sabe que la mayoría de esos flujos de caja son incorrectos por lo que se decide determinar la rentabilidad total con el modelo CAPM y se proporcionan los siguientes datos: Se supone una beta de la empresa es de 0.4.

Answer 1

Se supone una beta de la empresa es de 0.4: se trata de una inversión cuya rentabilidad varía en menor proporción que el rentabilidad  del mercado

Explicación paso a paso:

La beta de un activo (o cartera de activos) se determina a través del modelo de valoración de activos de capital o CAPM (Capital Asset Pricing Model):

Mientras mayor es el riesgo de invertir en un activo, mayor debe ser su rentabilidad que permite compensar el incremento del riesgo

Se supone una beta de la empresa es de 0.4:

Si < 1 β  , se trata de una inversión cuya rentabilidad varía en menor proporción que el rentabilidad  del mercado (es decir, es un valor menos arriesgado que la cartera de mercado)